Прежде чем вкладывать деньги куда-либо, следует ответить на простой, на первый взгляд, вопрос - с какой целью я инвестирую свои деньги? От ответа зависит выбор финансового инструмента.
КАК ПРИУМНОЖИТЬ
Если человек инвестирует с целью получения максимально возможного дохода, он может найти в банк, предлагающий максимальные процентные ставки по депозитам. В России такие люди могут также инвестировать в акции отдельных компаний и даже просто передать свои деньги в доверительное управление. Есть в России такие фонды, которые могут заработать и 30, и 100% годовых, но с риском потерять часть капитала. Это - рисковое инвестирование, и, как правило, в такие инструменты вкладывают лишь малую часть средств.
Если человек хочет сохранить заработанные деньги, получив при этом хоть и небольшую, но гарантированную прибыль, ему следует вкладывать их в такие консервативные инструменты, как облигации, депозиты крупных и надежных банков, в страховые компании и пенсионные фонды.
Лучше, чем бизнесмены, которые уже заработали деньги и должны были научиться их инвестировать, вряд ли кто-то может сказать о целях инвестирования. Опыт показывает, что бизнесмены (хотя и не все) предпочитают инвестировать все деньги в бизнес. В свой или в чужой - не важно. Важно то, что именно бизнес приносит максимальный доход, несравнимый ни с какими другими инструментами для инвестирования. То есть они выбирают первый вариант: инвестирование с целью максимизации доходов.
ВЫБОР ЦЕЛИ
Чем больше получаемая доходность, тем больше и риск. Бизнес, независимо от того, в какой стране он расположен, является одним из наиболее рисковых инструментов для инвестирования. Даже если человек инвестирует деньги в бизнес, который сам и контролирует. Именно по этой причине многие бизнесмены (особенно в России) уже начали формировать свои инвестиционные портфели и распределять свой капитал по различным активам.
Как сказал один предприниматель, владелец небольшой фабрики в России: «Мне не нужно зарабатывать на деньгах, и меня не интересуют никакие мало-мальски рисковые инвестиции. Моя цель - сохранение заработанных средств и покрытие уровня инфляции. Я хорошо зарабатываю деньги на производстве и не собираюсь играть на финансовых рынках». Очень четкая и понятная цель. В такой ситуации несложно построить план инвестирования.
Совершенно другую точку зрения выразил белорусский бизнесмен, который руководит компанией, занимающейся оптовыми поставками соков: «Дайте мне денег - я знаю, как и куда их инвестировать. Мне постоянно не хватает оборотных средств». Т.е. фактически план инвестирования отсутствует, да он и не нужен - все инвестируется в собственный бизнес.
Таким образом, человек выбирает тот или иной рыночный риск после того, как он:
a) определил для себя цели инвестирования;
b) определил, какую долю своего капитала и своего текущего дохода он будет размещать в инструменты с различной степенью риска.
Самая большая проблема в Беларуси и России возникает в момент реализации плана, когда нужно определить, куда инвестировать средства с целью их сохранения, т.е. с максимальной надежностью. Такие средства, как правило, инвестируются на длительные сроки - 10-30 лет. Но Россия и Беларусь на сегодняшний день не входят в число стран с высоким кредитным рейтингом и, соответственно, инвестировать деньги на длительный срок здесь очень рискованно.
Есть и другая сторона медали - валютный риск. Мы уже на протяжении 3 лет наблюдаем относительную стабильность российского и белорусского рубля. Но лишь время покажет, сохранится ли эта стабильность. Это - второй аспект, который необходимо учесть при разработке плана. Чтобы не рисковать и не думать постоянно о том, что будет с рублем, лучше застраховаться от валютного риска, распределив свой капитал по валютам. Не сделав этого, вы начинаете играть на валютном рынке, а это очень рискованно.
CТРОИМ ПЛАНЫ
Определив для себя приемлемые риски, можно создавать план инвестирования. Его построение необходимо для того, чтобы создать реальные активы, защитив их при этом от возможных рисков. Имея такой план, человек может достаточно четко видеть свое ближайшее и далекое финансовое будущее. Он может решить для себя, когда уйти на пенсию и каков будет размер этой пенсии, как и где накапливать средства на образование детей, а также строить любые финансовые планы.
Большинство предпринимателей использует следующие финансовые инструменты для инвестирования и для спекуляций:
- банковские депозиты (консервативное инвестирование);
- страховые компании и пенсионные фонды (очень консервативное инвестирование);
- ценные бумаги (акции) - агрессивное;
- взаимные (паевые) фонды – умеренно-агрессивное.
Недвижимость также является одним из основных объектом для инвестирования. Надежность инвестирования в недвижимость определяется надежностью той страны, где эта недвижимость находится.
Из всех этих инструментов в Беларуси развиты лишь рынок банковских депозитов и рынок недвижимости. Тем не менее сегодня и в Беларуси можно осуществить распределение своих средств по различным активам. К примеру, существуют страховые компании, которые занимаются накопительным страхованием. Они предлагают такой универсальный продукт, как накопление средств и одновременно страхование жизни и потери трудоспособности.
Что можно ждать в ближайшем будущем? Ставки по банковским депозитам падают и будут падать. Рынок недвижимости также перегрет и вряд ли будет расти такими же темпами, как в прошлые годы (если будет вообще расти). Куда же тогда инвестировать? В периоды падения процентных ставок растут цены на ценные бумаги (акции и облигации), и было бы разумно вложить деньги именно в них.
КАК ЭТО ДЕЛАЮТ В РОССИИ
Вот как выглядит схема распределения средств одного российского бизнесмена, который занимается оптовой торговлей продуктами питания. У него свой бизнес, приносящий постоянный доход. Ежеквартально он инвестирует 20% полученного от бизнеса дохода в другие инструменты.
Куда?
1. 25% - в ценные бумаги. Не самостоятельно, а через ПИФы. Самая большая доля этих инвестиций вложена в индексный фонд - просто, безопасно и дешево;
2. 35% - в пенсионные программы для себя и своих близких. Это не только пенсионные фонды в России, но также накопительные программы в страховых компаниях;
3. 15% - банковский счет. Либо текущий, либо краткосрочный депозит. Некоторые российские банки предлагают очень привлекательные депозиты, которые позволяют снимать при необходимости часть денег без потери процентов;
4. 25% - недвижимость. Это коммерческая недвижимость, которую вкладчик приобретает и для собственных целей, и для сдачи в аренду.
Такова несложная структура эффективных инвестиций, в которой присутствуют и очень консервативные инвестиции, обеспечивающие сохранность капитала (страховые компании, пенсионные фонды, облигации), и более рисковые (акции и ПИФы). Законодательство России более либерально, чем в Беларуси, и позволяет гражданам инвестировать часть средств за рубеж. Это хорошая возможность создать консервативные инвестиции, т.к. наши страны пока не достигли уровня надежности и устойчивости развитых государств.
ПЛАН ИНВЕСТИРОВАНИЯ
(пример)
Давайте рассмотрим пример плана инвестирования бизнесмена, который хотел бы отойти от дел через 13 лет после начала его реализации и получать ежемесячный доход не менее $10 тыс.
Начальная сумма - $220 тыс. Ежегодно человек зарабатывает $100 тыс., из которых $40 тыс. уходит на текущие нужды, а $60 тыс. он хотел бы инвестировать, но не знает куда.
Вот какие условия инвестирования (риски) были определены в данном плане:
1) валютное распределение средств:
- 50% - в долларах США и евро;
- 50% - в российских рублях;
2) распределение по рискам:
- 50% инвестируются с минимальными рисками за рубежом;
- 35% - с умеренным риском (в российские ПИФы);
- 15% - с высокими рисками (в доверительное управление);
3) деньги, зарабатываемые в течение года, размещаются на депозитах в банках и далее распределяются по плану.
Средства были размещены и начали работать следующим образом:
1. Самая нерисковая часть капитала (30%) размещена на счете в страховой компании в Европе (рейтинг надежности компании АА) с гарантированной доходностью в 2%.
2. 20% средств в валюте размещены во взаимных фондах и акциях за рубежом (в США).
3. 35% средств (в российских рублях) размещены в трех крупнейших и недорогих ПИФах России.
4. 15% средств в рублях отданы в доверительное управление в брокерскую компанию.
5. Зарабатываемые в течение года деньги ($60 тыс.) накапливаются в российском банке с процентной ставкой 12,7% годовых. Остальные $40 тыс. идут на текущие расходы.
Вот каковы перспективы данного плана и инвестирования на ближайшие 5-15 лет:
2004г. - распределение имеющихся $220.000.
· $60.000 - в акции и фонды США;
· $20.000 - в доверительное управление.
Кроме того, открыт счет в банке и ежемесячно туда переводится $5.000 в эквиваленте.
2005г. - распределение накопленных в банке денег ($67.000):
· 20.000 - в ПИФы;
Через 5 лет накопленный капитал составит $755.000.
Через 10 лет - $1.5 млн.
Через 13 лет накопленный капитал позволит ему получать пожизненную пенсию приблизительно $12.000 в месяц.
Так выглядит простейший план инвестирования.
Любое инвестирование должно быть осознанным. То есть нужно четко понимать, на какой срок и с какой целью инвестируются деньги в тот или иной инструмент. И с возрастом инвестирование должно быть все более и более консервативным, чтобы не растерять свои заработанные деньги и не остаться в преклонном возрасте у разбитого корыта.
Владимир Савенок,
Директор
Консалтинговой группы «Личный Капитал»
Instagram: @alexandr__zubarev