А кто же лох? Эффект домино в финансовом кризисе России.

«Без лоха и жизнь плоха»

Народная пословица

Любой, кто откроет сегодняшний номер газеты «Ведомости» будет неприятно поражен. Помимо страшных статей, посвященных крушению фондового рынка, паническому бегству западного капитала из российских активов особенное внимание привлекают два материала – банк «Кит Финанс» не испольнил свои обязательства по сделкам РЕПО перед рядом крупных банков, включая ВТБ, Номос и другими, а также брокерская компания Антанта-капитал находится на грани банкротства.

Вторая статья так вообще называется «Первая жертва кризиса». Итак, это слово произнесено. Кризис наступил и мы все вступили в эпоху сильнейших потрясений на финансовых рынках. Что же делать простому российскому гражданину в период крушения банков и фондовых брокеров? Обратимся к народной мудрости. Когда человек попадает в тюрьму, его сразу обучают трем заповедям – «Не бойся, не верь и не проси». Представляется, что эти заповеди сейчас ой как пригодятся нам всем.

«Не бойся».

Бояться действительно не надо, нужно знать. Ибо именно неизвестность рождает страх, когда же человек понимает ситуацию, то может спланировать свои действия. Итак, ситуация сейчас складывается следующая. Мировые хеджфонды в срочном порядке стали выводит гигантские суммы вложенные в фондовый рынок России. Вывод этих средств осуществлялся в форме массированных продаж акций всех отраслей, по любым ценам с последующей конвертацией рублей в доллары (собственно, именно по этому происходит столь сильное падение курса рубля). Мы сейчас не будем обсуждать причины, побудившие зарубежных капиталистов к стремительному бегству (это и кризис ликвидности в США, банкротство крупнейших банков, проблемы с ипотечными облигациями) – нам сейчас важно понять, что будет происходить дальше в российской экономике.

А происходить будет следующее. Кризис ликвидности (т.е. недостаток денег в финансовой сфере) перекинется на нашу страну (в понедельник Центральный Банк РФ выдал около полутриллиона рублей банкам!). И проблемы в Кит-Финанс – это первая ласточка. Мелкие и средние банки сейчас судорожно ищут средства для покрытия кассовых разрывов в собственных балансах. И не могут найти. Они выходят на рынок межбанковского кредитования и пытаются по любым ценам занять деньги. Западный кран вливания ликвидности уже давно прикрыт, но со вчерашнего дня и в России стало очень трудно получить деньги. Банки пытаются заложить под краткосрочные кредиты акции компаний, но подешевевшие активы никто не хочет брать в залог, поэтому уже российские участники скидывают акции на бирже. Но продавать просто так – не выгодно. Продавать нужно на отскоке, на росте. Дабы получить больше денег за свои резко подешевевшие активы. Как же это делается? Да, очень просто – всех и вся фондовые брокеры и прислуживающие им псевдоаналитики начинают убеждать, а то и просто врать, что акции вот-вот резко вырастут, наш фондовый рынок – самый недооцененный в мире, инвесторов, вложивших сейчас деньги в акции вот-вот ждут грандиозные прибыли. Эта ложь подводит нас ко второй заповеди.

«Не верь»

Первое. Падают фондовые рынки всех без исключения развивающихся стран – от Индии и Китая, до Украины и Мексики. Причем некоторые национальные биржи упали сильнее, чем мы (например, Украины). Т.е. их рынок как бы еще более «недооценен» чем наш. Но не в этом дело. Дело в том, что причины, приведшие к кризису, носят системный и независимый от нас и наших монетарных властей характер. А значит, и следовать мы будем в русле мировых тенденций. Если вас убеждают в том, что фондовый рынок вот-вот отрастет, пора покупать сильно подешевевшие акции, а то и ПИФы, то вспомните про «антинародные ИПО (IPO)». Точно также год назад нам рекламировали акции ВТБ (за полгода упали с 13 копеек до 3), Росснефти (продавались по подписке в районе 203 рублей за акцию, сейчас стоит 146). Каково сейчас людям, поверившим рекламе и уверениям чиновников, что участие в IPO – отличный способ заработать деньги? А реклама ПИФов? Паевые фонды разве что в Макдональдсах не продавались. И каков итог? ПИФы превратились в МИФЫ! Миллионы очередных обманутых вкладчиков, дольщиков, а теперь и пайщиков с ипошниками. Хотите попасть в их число? Тогда покупайте «подешевевшие акции». Как тайком шутят фондовые брокеры, продающие вам эти самые акции – «Купи сегодня дно и получи второе бесплатно». Они то знают, что «Без лоха и жизнь плоха». А как иначе расценить призыв закладывать свои квартиры в кредит и нести деньги на рынок? Иначе как разводом лохов и не назовешь. Они хотят вашими деньгами приподнять летящий в тартарары фондовый рынок и продать вам свои акции подороже.

Второй аспект заповеди «Не верь» - заключается в еще более придирчивом выборе банка и брокерской компании. А что если ваш фондовый брокер сам заигрался с акциями и станет «второй жертвой кризиса»? А заодно утянет на дно и ваши деньги. Что касается банков, то крупнейшие игроки, конечно, устоят (но только при господдержке), а вот мелкие и средние банки может поштормить, как летом 2006-го года, когда обанкротился Гута-банк и еще несколько более мелких.

«Не проси»

Кризис будет развиваться и углубляться. На восстановление рынка уйдут годы. Кто же окажется в наиболее уязвимой ситуации в этот период? Как я уже писал выше – это фондовые брокеры и банки. А почему? А потому, что у них на балансе - много выданных и полученных займов, а также акций. Массовые невозвраты, дефолты, банкротства – вот что ждет перекредитованных юр. лиц. Да и физические лица будут себя чувствовать не лучше. Те, кто влез и ипотеку могут скоро столкнуться с тем, что падающий рынок недвижимости (а это не за горами) заставит банки повысить требования по залоговой стоимости квартиры, т.е. попросту донести по кредиту денег, а также, безо всякой оглядки на договоры, пересмотреть процентные ставки в сторону повышения (в США, в начале ипотечного кризиса именно так и было). У вас есть эти лишние деньги? Любителям потребительских и авто кредитов тоже придется не просто. Ставки вырастут в разы, а количество выданных кредитов в разы же упадет. Кроме того, нас ждут массовые увольнения и тяжелые годы на рынке труда. Стоит ли в такой момент брать деньги в займы? Ведь берешь, как говорится чужие, а отдаешь свои и в разы больше.

Есть ли свет в конце туннеля? Смотрите на нефтяные цены. При стоимости барреля черного золота ниже 50 долларов (да, да именно 50 – доллар то с 98-года потерял половину стоимости к евро и другим валютам) нас ждет новый кризис. В том числе, и валютный. Отрицательное сальдо внешнеторгового баланса приведет к тому, что на рубль усилится давление и огромные золотовалютные резервы, которыми так гордится наше Правительство и Центральный банк, начнут утекать из страны еще быстрее, чем сейчас утекают средства западных хеджфондов. Не хотите ли за один доллар сто рублей?

Минимум, что нужно сделать: продать остатки российских акций, ПИФов, забрать деньги от фондовых брокеров и мелких банков. Если уж привыкли торговать на рынке, то открыть счет в надежной финансовой компании, предоставляющей возможность торговли на валютном и товарном рынках. В настоящий момент только своевременные и грамотные операции со стабильными валютами, золотом, нефтью и т.д. позволят, по крайней мере, сохранить остатки ваших сбережений.
Итак, дамы и господа, пристегните свои ремни. Россия вошла в пике.

Instagram: @alexandr__zubarev